大家好,我是小百,我来为大家解答以上问题。凸度和曲度一样吗,凸度很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!
1、收益率变化 1 %所引起的久期的变化。
2、凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度。
3、 当两个债券的久期相同时,它们的风险不一定相同,因为它们的凸性可能是不同的。
4、在收益率增加相同单位时,凸性大的债券价格减少幅度较小;在收益率减少相同单位时,凸性大的债券价格增加幅度较大。
5、因此,在久期相同的情况下,凸性大的债券其风险较小。
6、数学上讲, 凸性是债券价格对到期收益率二次微分,再除以债券价格,或者说是个二介导数.同样,网上也有这个数据.。
本文到此讲解完毕了,希望对大家有帮助。