密苏里州堪萨斯城,2019年约务更替的公司,公司(NOVC)(“更替”或“公司”),通过其下属医疗保健人员配备,公司提供外包保健人员佐治亚州的相关服务,宣布对2017年7月27日的高级担保票据购买协议及相关优先票据进行修订。
于2019年8月9日,Novation执行了高级担保票据购买协议的第一修正案,修改了购买协议和相关优先票据的条款。修正案的主要条款如下:
在2019年4月1日至2023年12月31日期间,Novation将按优先票据的未偿还本金余额每年支付1%的利率,并按季度支付利息。
在2024年1月1日至2028年12月31日期间,Novation将按照优先票据的未偿还本金余额每年支付2%的利率,并按季度支付利息。
在2029年1月1日至到期日之前或直至全额支付贷款期间,Novation将按照优先票据的未偿还本金余额支付每年10%的利率,并按季度支付利息。
在2019年4月1日和2019年7月1日,Novation根据优先票据支付了总额为270万美元的款项。根据经修订的关于这些日期的优先票据应付的实际总额为40万美元。因此,Novation在这些日期支付了总计盈余220万美元。
根据修订条款,该支付盈余将记入Novation未来的优先票据季度利息支付义务,以便在新的利率下,Novation将不需要在优先票据下支付额外利息,直到季度开始2022年4月1日,当盈余将用尽时,该季度的利息总额为20万美元。
根据修订,Novation将向优先票据持有人发行共计900万股普通股,以及10年期权证,以每股0.01美元的行使价购买总计2230万股普通股。
此外,根据修订协议,Novation同意将每年超额现金流量的50%(从截至2019年12月31日的财政年度开始)指向高级票据下的未偿还债务余额的本金减少。
截至2019年6月30日,公司在优先票据下的未偿还本金额为8590万美元。